Сальдо платежного баланса Азербайджана пока положительное, но продолжает снижаться и уже прогнозируется, что к 2018 году, сальдо станет отрицательным. Об этом говорится в публикации аналитической службы азербайджанского информагентства «Туран».

В материале сказано, что благополучие финансовой системы складывается из многих факторов – состояния платежного баланса, уровня госдолга, бюджетного дефицита, роста и улучшения качества банковской системы, развития фондового рынка, страхования. По некоторым из этих направлений в Азербайджане наблюдаются подвижки, по другим назревают локальные кризисы.

Как отмечает «Туран», уровень госдолга в Азербайджане вполне приемлемый, но настораживает, что из показателей Центрального Банка Азербайджана исчезла международная инвестиционная позиция страны. «А ведь это она описывает общий долг всей страны и, в том числе, внешние заимствования хозяйственных структур, которые растут», - говорится в статье.

«Туран» отмечает, что низкому бюджетному дефициту Азербайджан обязаны исключительно трансфертами из Госнефтефонда (ГНФАР) и сжатию бюджетных расходов: уровень ненефтяного дефицита давно зашкаливает за 40%.

В публикации говорится, что неправительственная коалиция «Национальная бюджетная группа» (НБГ) подвергла критике исполнение государственного бюджета Азербайджана за 2012 год. Доклад подчеркивает, что по международным оценкам, Азербайджан занимает 58 место среди 100 стран мира по открытости бюджета.

В 2012 году доходы госбюджета Азербайджана составили $22 млрд. (+1,4% от прогноза), расходы – $22,18 млрд. (-1,4%). Одним из источников покрытия дефицита впервые стал грант ЕС, видимо, в пилотном порядке. В отчете НБГ с беспокойством отмечено, что зависимость госбюджета от нефтегазового сектора продолжается. В целом в 2012 года 73,13% бюджетных доходов пришлись на долю этого сектора. Это на 7,4%-ный пункт больше чем в 2011г. Трансферты из Госнефтефонда (57,3% доходов бюджета 2012г.) по сравнению с 2010 годом выросли в 2 раза, а за 9 лет – в 100 раз. Снижение объемов нефтедобычи делает эту тенденцию очень опасной, отмечают аналитики НБГ.

В связи с этим эксперты НБГ считают, что если в будущем на фоне снижения нефтяных доходов правительство пойдет на сокращение расходов, то это приведет к сужению экономики. НБГ констатирует, что доля ненефтяного сектора ($5,9 млрд.) в бюджетных поступлениях не отражает уровень развития реального сектора. Особо подчеркивается рост налоговых долгов перед бюджетом Азербайджана. По сообщению группы, в 2012 году налоговые долги госкомпаний перед бюджетом достигли $1,58 млрд. или 44,6% всего долга, в то время как долги частного сектора составляли $1,48 млрд. или 41,6%. В 2011 году эти показатели составляли 39,7% и 55,9% соответственно. То есть, объем долгов госпредприятий растет быстрее.

В 2012 году доминирующая роль инвестиционных расходов из госбюджета (33,1% от расходов) усиливала риски коррупции. На социальные нужды приходилось 27,2% бюджетных расходов, хотя в 2003 году этот показатель достигал 41%. По уровню социальных расходов Азербайджан занимает последнее место среди соседей. В Грузии расходы госбюджета на образование, здравоохранение и социальную защиту составляет 38,8%, Казахстане- 34,1%.

Показатели банковской системы Азербайджана улучшаются. Так, чистое изъятие кредитных ресурсов у физических и юридических лиц в первой трети года составило около $274,7 млн. против $182,8 млн. годом ранее. При этом суммарный кредитный портфель банков 1 мая составлял около $17,23 млрд. против $13,33 млрд. годом ранее. Общий объем депозитов на 1 мая составил $14,5 млрд., в том числе вклады физических лиц - $7,3 млрд. За январь-апрель данный показатель вырос на 12,8%, а в сравнении с аналогичным периодом 2012 года - на 33%. В 2012 году этот показатель вырос на 24,1%, в 2011 году - на 36%.

В статье сказано, что причины роста банковских вкладов населения прежние: наличие фонда страхования вкладов, устойчивый курс национальной валюты (60% вкладов в национальной валюте), и слабая бизнес-среда в Азербайджане. Население могло бы направлять свободные деньги на определенный вид бизнес деятельности. «Оно этого не делает, потому что в любом новом и незащищенном бизнесе, очень высок уровень рисков. А депозиты дают неплохую и что важно устойчивую прибыль, те же 10-15%, на которые рассчитывает обычно небольшие бизнесы. Пока уровень рисков в бизнесе не снизится, мы, видимо, будем наблюдать рост объема вкладов, в особенности в национальной валюте. Такая вот странная связь между бизнес-средой в стране и уровнем депозитной базы банков», - говорится в статье.

При этом, в Азербайджане банки очень дорого кредитуют реальный сектор. «Кредиты невозможно снижать, потому что дороги депозиты. Как результат, ЦБА ищет способы сбить депозитную планку, например, через снижения верхней планки депозитного процента защищенного вклада. Но, в целом, здесь нужна целая система шагов. Кредитные ставки снижаются крайне медленно, хотя потребности экономики в дешевых кредитах будут только расти, коль скоро делается ставка на промышленный сектор», - сказано в публикации.

Банковская система сегодня, в первую очередь, занята проблемами наращивания уставного капитала к началу 2015 года. «Банковский сектор страны все еще не хочет брать на себя функцию полноценного обслуживания реального сектора экономики. В каком–то смысле проще добывать дешевые ресурсы, а затем выгодно продать их в той же рознице, нежели вступать в сложные и порой рискованные отношения с каким-то предпритяием-заемщиком. Этому же, рискнем заметить, способствует и рефинансирование банковской системы. Во втором квартале оно вновь начало расти, хотя, в целом, за первую треть года объёмы рефинансирования сократились на 11,8% против его увеличения на 61,8% за весь прошлый год», - пишет «Туран».